Warren Buffett es una leyenda de las inversiones. No solo es uno de los hombres más ricos del mundo, es uno de los inversores más importantes de la historia.
Warren nació el 30 de agosto de 1930 en Omaha, Nebraska. Es inversor, empresario y filántropo, y se destaca por haber perfeccionado el arte del análisis fundamental y la inversión de valor.
A Buffet se le conoce como el “Oráculo de Omaha”. Sus discursos a los accionistas son seguidos por miles en todo el mundo, que quieren aprender más de las claves de éxito de este hombre. Es que la filosofía de Warren Buffett encierra los secretos de su riqueza.
Sin embargo la simpleza de la filosofía de Buffett causa asombro e incredulidad. ¿Es posible volverse rico invirtiendo a largo plazo?
Tomemos un ejemplo: Warren vive en la misma casa que compró en el año 1958 por $ 31.500 dólares. Hoy en día el valor de la propiedad alcanza aproximadamente los $700.000 dólares.
Una pregunta natural que surge al escuchar esta historia es: ¿por qué vive en la misma casa si con sus millones de dólares podría comprar una suntuosa mansión en algún lugar caro?
Este comportamiento aparentemente excéntrico es parte de la estrategia de inversión de Buffet: buy and hold (comprar y mantener). En lugar de generar un gasto comprando una costosa mansión, su propia casa es una inversión.
El hombre parece que solo piensa en invertir a largo plazo en todo aspecto de su vida, pero veremos que detrás de ello hay un pensamiento mucho más refinado.
Análisis Fundamental y la inversión de valor
Warren Buffet perfeccionó el arte del Análisis Fundamental y especialmente de la inversión de valor. El secreto de Buffet es elegir excelentes empresas.
El Análisis Fundamental es la disciplina que estudia en detalle el balance y los números de una empresa para entender sus perspectivas de crecimiento futuro, su estado financiero y sus ganancias.
Con esos números podemos calcular un precio objetivo y si la empresa esta barata la compramos y esperamos a que el mercado reconozca el valor de la compra.
¿Pero cuánto puede tardar el mercado en reconocer una buena inversión? La historia demuestra que en el largo plazo los inversores que eligen bien siempre ganan.
Elegir bien una empresa es probablemente la parte más importante de la filosofía de Warren Buffet. La otra parte de su estrategia es comprar cuando las acciones están barata y mantenerlas en su cartera.
El comprendió que al ser accionista uno compra un negocio, una empresa. Y para ser parte de una empresa hay que entenderla y ver sus posibilidades de crecimiento.
Las mejores empresas son aquellas que pueden proteger su negocio y dejar la competencia a raya. Tienen que tener enormes perspectivas de crecimiento futuro.
Además de comprar una excelente empresa la debemos comprar a un precio razonable.
De esta manera Warren compra excelentes negocios a bajo precio. A el no le importan los vaivenes del mercado porque tarde o temprano el mercado va a reconocer el valor de las ganancias y el precio se va a ajustar al valor verdadero de la empresa en el largo plazo.
Una buena empresa puede atravesar muchas crisis y recuperarse con fuerza, esa es otra clave del éxito de Warren Buffet. El no siente pánico en las crisis, siente codicia porque los precios caen a niveles irracionales y son la oportunidad perfecta de compra.
Tomemos por ejemplo la inversión que hizo Warren Buffett en Coca Cola. Warren compró mas de $1.000 millones de dólares en acciones de Coca Cola entre 1988 y 1989. En su momento dijeron que estaba loco porque era una acción cara. Pero Warren vió que Coca Cola como marca valía mucho más que lo que pensaba el mercado
Los años le dieron la razón. En el siguiente gráfico comparamos el crecimiento del mercado representado por el Dow Jones en rojo, comparado con la performance de Coca Cola. El gráfico se encuentra en escala logarítmica y la diferencia entre comprar todo el mercado y elegir bien una acción es abismal.
Por cada dólar invertido en una canasta compuesta de acciones del Dow Jones uno tendría en la actualidad 500 dólares. Por cada dólar invertido en Coca Cola tendríamos aproximadamente 1200 dólares. A ese número hay que sumarle 23 años de dividendos que pagó Coca Cola.
Hoy en día Warren Buffet tiene algo para envidiarnos. Para un inversor de su tamaño hay muy pocas oportunidades que le permitan invertir miles de millones. Nosotros como inversores podemos encontrar oportunidades accesibles en todo el mercado.
En el curso de Análisis Fundamental veremos más sobre la filosofía de Warren Buffett, el hombre que descubrió los secretos del éxito en los mercados. Además te vamos a enseñar como analizar los números de una acción mediante Excel, de la misma forma que lo hacen los profesionales.
Algunas de las acciones que vamos a ver: Apple, Coca Cola, Microsoft, Johnson And Johnson, Citigroup. Además cada asistente va a elegir una acción que analizará durante el curso.
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